핵심 포인트

• ① 리그·스포츠 단체. NBA·NFL·MLB·MLS 같은 대형 스포츠 리그·협회가 데이터 사용권을 데이터 공급사에 독점 계약으로 판다. 한번 계약하면 보통 10년간 독점권이 유지된다.
  선 회사 — NBA — 10년간 데이터 사용권 계약 규모가 약 1조원 · NFL — 데이터 사용 독점권이 스포츠레이더에서 지니어스 스포츠로 넘어감(더 높은 금액을 써낸 지니어스 스포츠가 가져감)
• ② 데이터 공급사. 리그로부터 데이터 사용권을 받아 경기장에 스카우터를 보내 실시간 데이터를 수집·가공하고, 리포트나 실시간 배팅용 피드로 플랫폼 운영사에 배포한다. 영상 콘텐츠 공급, 부정행위(승부조작) 감지, AI 솔루션 제공도 겸한다. 스포츠 배팅 플랫폼은 실시간 데이터에 월·연 구독료를 내고, 여기에 배팅 매출(핸들)의 0.25~0.5%를 수수료로 얹어 낸다. 실시간 영상 제공에도 별도 수수료를 낸다. 여기가 병목이다 — 플랫폼 운영사는 데이터 공급사 없이는 운영이 불가능하고 매출 자체가 데이터 공급사에 달려 있다. 웬만한 대형 스포츠 리그와 데이터 계약을 다 맺어 놓아 플랫폼 업체들이 스포츠레이더에 받을 수밖에 없고, 경쟁자가 늘어날수록 오히려 스포츠레이더가 유리해진다. 인플레이 배팅 비중이 커질수록 북메이커의 데이터 공급사 의존도도 커진다.
  선 회사 — 스포츠레이더 — 11월 1일 IMG 아레나를 흡수해 지니어스 스포츠와 양강 체제(거의 반독점). 시장 점유율 약 60%, 2021년 나스닥 상장 · 지니어스 스포츠 — 데이터 공급 2대 사업자 중 하나. NFL 데이터 독점권을 스포츠레이더에서 뺏어옴 · IMG 아레나 — 11월 1일부로 스포츠레이더에 인수합병됨
• ③ 플랫폼 운영사(북메이커). 데이터 공급사의 확률 데이터를 받아 배당률을 산출해 온라인에 돈을 걸 수 있는 배팅 플랫폼(웹사이트·앱)을 만들어 운영한다. 경기 승패 외에도 수십~수백 개 세부 배팅 섹션을 만든다. 승·패 확률을 더하면 100%를 넘도록(약 105~106%) 설계해 초과분 5~6%가 플랫폼 수익(오버라운드)이 된다. 규제만 있으면 진입은 쉬워 2018~2019년 미국 규제 완화 후 우후죽순 생겼다가 7~8년 만에 4~5개 대형 업체로 과점화됐다. 리스크 관리(고래 배팅자 관리, 배당률 조정)와 미디어 입점용 소프트웨어 플랫폼 제공도 담당한다.
  선 회사 — 플러터(팬듀얼) — 북미 스포츠 베팅 1위 사업자(팬듀얼은 북미 브랜드명), 유럽서도 강세, 아이게이밍도 강함, 전 세계 M&A 이후 이익 회수 국면 · 드래프트킹스 — 공격적 마케팅으로 성장한 성장주, 최근 분기 흑자 전환, 아이게이밍 투자 확대 중 · BetMGM/시저스 — 전통 카지노 기반 사업자, 리조트 카지노가 메인이라 스포츠 베팅에 올인하지 않음
• ④ 대형 미디어. 폭스·ESPN 같은 대형 방송사가 플랫폼 운영사로부터 플랫폼을 빌려 자사 온라인 채널 내에 스포츠 베팅 기능을 구축한다. 방송 중계에 데이터를 넣거나 시청자 투표 기능을 넣으려면 데이터 사용권 라이선스가 필요하고, 자사 플랫폼에서 발생하는 매출에 대해서도 데이터 공급사에 수수료를 낸다. 중계 화면의 경기 기록도 데이터 공급사가 제공한다.

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